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Sie halten Aktienfonds wegen der hohen Börsenschwankungen für unsicher?
Da liegen Sie, zumindest bei kurzfristigen Einmalanlagen, absolut richtig.
Bei Sparplänen sieht die Rechnung jedoch ganz anders aus; hier können diverse Kurseinbrüche durchaus erfreulich sein und den Gewinn steigern.
Denn bei niedrigen Kursen werden ja schließlich auch mehr Fondsanteile gekauft. Zumindest in den ersten Anlagejahren sorgt der Cost-Average-Effekt dadurch meist automatisch für eine höhere Rendite. Sich damit langfristig in Sicherheit wiegen zu können, ist aber nicht nur trügerisch, sondern falsch.
Denn monatliche Einzahlungen zu einem günstigen, weil fallenden Kurs, können natürlich niemals die Verluste ausgleichen, die bei einem schon hohen Guthaben auf dem Investmentkonto entstehen würden.
Hier ein Beispiel:
In drei verschiedene Fonds (A, B und C) werden monatlich 100 Euro eingezahlt.
Die Tabelle zeigt die Fonds-Kurse jeweils zu Monatsbeginn.
| Jan | Feb | Mär | Apr | Mai | Jun | Jul | Aug | Sep | Okt | Nov | Dez |
Fonds A
(ansteigend) |
10,0 | 10,0 |
11,0 | 11,0 |
11,0 | 11,5 |
12,0 | 12,0 |
12,0 | 13,0 |
13,0 | 13,0 |
Fonds B
(stagnierend) |
10,0 | 9,0 |
8,0 | 8,0 |
8,0 | 8,0 |
9,0 | 9,0 |
9,0 | 9,0 |
9,0 | 10,0 |
Fonds C
(fallend) |
10,0 | 9,0 |
8,0 | 7,0 |
6,0 | 5,0 |
5,0 | 6,0 |
6,0 | 7,0 |
8,0 | 8,0 |
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| Die Fonds-Ergebnisse nach einem Jahr wären: |
| bei Fonds A : | plus 30% |
| bei Fonds B : | ± 0% |
| bei Fonds C : | minus 20% |
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| Und wie sähe Ihr Kontostand aus? |
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mit Fonds A : |
104,06 Anteile á 13,00 EUR = 1.352,78 EUR ... Rendite 12,73% |
| mit Fonds B : |
136,66 Anteile á 10,00 EUR = 1.366,60 EUR ... Rendite 13,88% |
| mit Fonds C : |
177,15 Anteile á 8,00 EUR = 1.417,20 EUR ... Rendite 18,10% |
| Ergo: bei einer monatlichen Anparung war der subjektiv schlechteste Investmentfonds der mit Abstand beste. |
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Schwankungen liegen in der Natur von Investmentfonds.
Bei einer monatlichen Zahlweise können sich diese zu Anfang als sehr nützlich erweisen. Dieser Vorteil besteht jedoch nur in den ersten Anlagejahren. Denn je höher das Gesamt-Guthaben auf dem Investmentkonto ist, umso weniger können die monatlichen, zum niedrigen Kurswert erfolgenden Einzahlungen, einen Kursverfall insgesamt auffangen.
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